Цифровой рубль – что это и зачем Знакомимся с платежным средством ближайшего будущего

Однажды товарные деньги (ракушки, шкуры и т. п.) уступили место металлическим деньгам, изобретение бумаги и печати привело к возникновению бумажных денег, появление банков – к безналичным платежам, а цифровизация открыла эпоху электронных денег. Сейчас в России цифровые формы расчетов преобладают над традиционными – доля безналичных платежей в розничном обороте в России по итогам первого квартала 2022 года составила 75,5%, сообщила первый зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова. Растущий спрос на дистанционные услуги и безналичные расчеты формирует тренд на дальнейшую цифровизацию расчетов на всех уровнях.

И вот тут наступает время цифрового рубля!

Что это такое?

Цифровой рубль – это деньги, выпущенные Банком России в цифровой форме, являющиеся его обязательством и доступные для широкого круга пользователей – всех физических лиц, юридических лиц и государственных органов. Дополнительная форма российской национальной валюты, которая будет эмитироваться Банком России в цифровом виде. Цифровой рубль сочетает в себе свойства наличных и безналичных денег.

Вопрос возможности выпуска цифровой валюты центрального банка (ЦВЦБ, central bank digital currency, CBDC) последние два-три года привлекает все более пристальное внимание многих центральных банков мира. По данным Банка международных расчетов (БМР), те или иные виды работ над ЦВЦБ – от изучения потенциала до реализации пилотных проектов – велись в четырех из каждых пяти центральных банков в странах мира, на долю которых совокупно приходится 75% мирового населения и 90% глобального выпуска.

Новая форма денег будет выпускаться в виде цифрового кода и храниться на электронных кошельках в Банке России. Все три формы российского рубля будут абсолютно равноценными: как сейчас 1 рубль наличными эквивалентен 1 безналичному рублю, так и 1 цифровой рубль будет эквивалентен каждому из них.

Зачем он нужен?

Чтобы понять, зачем нужен цифровой рубль, важно подчеркнуть его главную ключевую особенность. Она состоит в следующем – это государственные деньги, то есть деньги Центробанка.

Многих удивит сама постановка вопроса – а что, рубли могут быть не государственными? Представьте себе – большая часть денежного обращения в стране, включая момент, когда вы оплачиваете покупку на кассе в гастрономе, происходит не рублями, а банковскими взаимозачетными обязательствами.

На данный момент существует два вида государственных денег (то есть денег центрального банка): наличные, которыми могут пользоваться все граждане и организации, и безналичные (или электронные), которыми могут пользоваться только банки – это резервные (корреспондентские) счета коммерческих банков в центральном банке. Все остальные деньги в экономике производит банковский сектор. Когда вы оплачиваете покупку карточкой банка, то фактически это банковские средства, выданные клиенту банка на покупку товара, которые становятся доходом продавца этого товара, который, в свою очередь, кладет эти деньги на свой банковский счет, а потом банки совершают клининг этой операции – то есть взаимозачет обязательств.

Для физлиц «настоящие деньги» – только наличные. Важное, но мало кем осознаваемое следствие из этого – положив деньги в банк, вы их лишились. Цифры на счету, который вы видите в онлайн-приложении, деньгами не являются. Это обещание банка заплатить за вас при покупке картой, не более. Банк может сдержать его, а может и отказаться – сославшись на форсмажор или санкции, объявив банкротство или предположив, что вы неблагонадежный гражданин.

С наличными тоже может произойти много неприятностей – от погрызания мышами до государственного дефолта, но, в целом, государство более устойчивая структура, чем отдельный банк.

Так вот, цифровой рубль – это рубль государственный, и этим аналогичен наличным. От этого и надо начинать его оценку.

Как это будет реализовано?

Цифровые деньги центрального банка могут быть одного из двух видов, являясь его обязательствами либо только перед банковским сектором, либо перед всеми. Это соответственно называется «оптовыми» или «розничными» ЦВЦБ. Банк России выбрал второй вариант: цифровой рубль будет доступен всем субъектам экономики – гражданам, бизнесу, участникам финансового рынка, государству, а значит, будет выполнять все три функции денег: средство платежа, мера стоимости и средство сбережения.

«Розничные» ЦВЦБ в свою очередь тоже бывают двух видов: одноуровневые и двухуровневые. При одноуровневом варианте граждане имеют дело непосредственно с Центральным банком, который будет осуществлять расчетно-кассовое обслуживание клиентов напрямую. При двухуровневом варианте Центральный банк выпускает цифровую валюту, а коммерческие банки распространяют ее среди своих клиентов и осуществляют их обслуживание. Этот вариант ближе к существующей модели, состоящей из Центрального банка и сети коммерческих банков. Однако и в этом случае все электронные кошельки открываются на платформе Центрального банка, а операции проводятся в его платежной системе. И это принципиальное отличие от существующих систем безналичных расчетов, в которых деньги, являющиеся обязательствами банков, переводятся банками внутри своих систем.

Исходя из текущих заявлений Центробанка, на первом этапе запуска цифрового рубля работа с ним будет двухуровневой, и осуществляться она станет через банки-посредники. Это вызвано не в последнюю очередь лоббированием, осуществляемым банковским сектором – одноуровневая модель ЦВЦБ рубля очевидным образом наносит ущерб банковской системе. В ней массовый оборот рубля начинает идти мимо банков, лишая их возможности получать свою копеечку с каждой покупки в стране. Насколько правильно в текущей ситуации поддерживать коммерческие банки за государственный счет – вопрос дискуссионный. ЦБ ссылается на то, что решение временное и вынужденное, поскольку его структуры не рассчитаны на обслуживание массовых розничных транзакций.

В общем, банки от введения цифрового рубля могут очень загрустить, и нам всем их очень жалко… А что для граждан?

Цифровой кошелек

С бытовой точки зрения использование цифрового рубля, скорее всего, не изменит для гражданина ничего. Еще одно приложение, позволяющее платить с вашего смартфона, или даже еще одна карта, номинированная в цифровых рублях – все это будет работать в текущей, минимально модернизированной платежной инфраструктуре. Точно так же можно будет приложить телефон или карту к терминалу, а что спишутся цифровые рубли, а не банковские обязательства, – для большинства значения не имеет.

Точно так же, как и наличные, и безналичные рубли, цифровой рубль можно будет использовать для оплаты товаров и услуг, проведения платежей организациям и государству, денежных переводов, оплаты сделок и так далее.

Пожалуй, единственная практическая разница – транзакции с цифровым рублем будут проводиться как в онлайн-, так и в офлайн-режиме. Сейчас, если нет связи, то вы не можете заплатить, а продавец – принять деньги, потому что все операции – это межбанк. Но цифровой рубль можно предварительно зарезервировать в своем электронном кошельке на самом устройстве – это равно тому, как положить в карман купюры. (Механизм программной реализации такого «цифрового токена» пока не раскрывается.)

Достоинства

Чем хорош цифровой рубль?

Первое и главное – перенос записей о деньгах из коммерческих банков в центральный дает фундаментальный качественный эффект. Клиринговый цикл упрощается до предела, расчеты могут осуществляться мгновенно, точно так же, как с наличными: монета покидает один кошелек (электронный) и оказывается в другом – все просто. Это существенно повышает скорость транзакций и удешевляет расчеты – никто не возьмет с вас проценты за перевод денег, как это делают банки. А главное, безопасность средств гражданина гарантирована не условной «устойчивостью» банка, а государством.

Второе – операции с цифровым рублем будут иметь более низкий уровень риска и более высокий уровень защиты и безопасности, чем операции с наличными или безналичные транзакции.

Третье – введение цифрового рубля в целом окажет поддержку финансовой стабильности. Развитие глобальных денежных систем (стейблкоинов), частных цифровых активов, включая криптовалюты, формирует вызовы как для банковских систем, так и для центральных банков. Наличие цифрового рубля будет ограничивать риски использования иных, менее надежных платежных решений в цифровом мире – то есть, та же крипта станет менее востребована как платежное, а не спекулятивное средство.

Четвертое – создание дополнительной платежной инфраструктуры для цифрового рубля будет способствовать поддержке надежности и бесперебойности работы платежной системы в стране, что также является важным для финансовой стабильности.

Пятое – движение цифрового рубля будет полностью прозрачно для ЦБ. Более того, технология цифрового рубля позволит запрограммировать каждый рубль так, чтобы его можно было потратить только на определенные товары и услуги. Расчеты в цифровом рубле можно сделать строго целевыми, будь то социальные выплаты, расходы на ремонт дорог и так далее. То есть, например, «материнский капитал», выделенный цифровыми рублями, не надо контролировать – потратить его можно будет только на обозначенные в законе цели. А матпомощь бедным нельзя будет пропить.

И последнее – цифровой рубль станет стимулом для инноваций и поддержит развитие цифровой экономики.

Недостатки

Недостатки у цифрового рубля тоже есть. Например, ЦБ не планирует начислять проценты на остаток на счетах с цифровым рублем – это логично, ведь государство не коммерческая структура, которая взяла ваши деньги взаймы. Хотите проценты – идите в банк.

Некоторые сочтут недостатком то, что перечислено в достоинствах, – полный контроль обращения денег и ограничение по нецелевому использованию. Не все любят «око государево» в своем кошельке.

А очевидный недостаток, по сравнению с наличными, – даже самая защищенная структура всегда уязвима. Цифровым рублем можно заплатить в отсутствие интернета, но что делать в отсутствие электричества?

Перспективы

Проект по развитию цифрового рубля идет достаточно интенсивно: сейчас группа из 15 банков тестирует платформу для работы с активом, а в 2023 году планируется тестирование операций на реальном цифровом рубле, сначала в ограниченном круге клиентов. На следующем этапе предстоит внедрение офлайн-платежей, то есть платежей без связи с центральными серверами, – полный аналог наличных расчетов.

В более дальней перспективе цифровой рубль должен стать международным. Обмен цифрового рубля на другие национальные цифровые валюты по определению происходит без участия международных платежных систем типа SWIFT и пересчета национальной валюты в доллар, что делает ничтожными большую часть экономических санкций. Становятся возможны прямые транзакции между экономиками стран – например, весьма вероятные «цифровой рубль – цифровой юань».

В целом, идея выглядит достаточно интересной и перспективной, а если кому-то и не нравится, то наличные у нас никто не отбирает.